Ο ανώνυμος ερευνητής blockchain ZachXBT έπαιξε καθοριστικό ρόλο στον εντοπισμό μιας δωρεά Bitcoin αξίας 31 εκατομμυρίων δολαρίων που εστάλη στον Ross Ulbricht, τον ιδρυτή του Silk Road . Η δωρεά, που έγινε τον Ιούνιο του 2025, προκάλεσε εικασίες σχετικά με την προέλευσή της, με ορισμένους να υποθέτουν ότι προερχόταν από κρυμμένα κέρδη του Silk Road .
Ο ZachXBT παρενέβη για να διερευνήσει την προέλευση των κεφαλαίων, καθώς πολλοί κατηγορούσαν ψευδώς τον Ulbricht ότι έκανε ο ίδιος τη δωρεά . Μέσω της ανάλυσης blockchain, ο ZachXBT κατέληξε στο συμπέρασμα ότι τα κεφάλαια δεν ήταν μια «αυτο-δωρεά» από τον Ulbricht, αλλά προήλθαν από πορτοφόλια που είχαν επισημανθεί προηγουμένως για παράνομη δραστηριότητα .
Συγκεκριμένα, ο ZachXBT εντόπισε ότι τα κεφάλαια είχαν περάσει από το Jambler, μια κεντρική υπηρεσία ανάμειξης Bitcoin . Δύο ανενεργές διευθύνσεις, που χρονολογούνται από το 2014 και το 2019, είχαν καταθέσει μεγάλα ποσά στο Jambler μεταξύ Απριλίου και Μαΐου 2025, συμπίπτοντας με τη μεταφορά στο πορτοφόλι του Ulbricht . Μια από τις διευθύνσεις είχε προηγουμένως επισημανθεί σε εργαλεία συμμόρφωσης, προσθέτοντας στις ανησυχίες .
Η Chainalysis, μια εταιρεία ανάλυσης blockchain, κατέληξε επίσης στο συμπέρασμα ότι η δωρεά δεν προήλθε από το Silk Road . Αντίθετα, τα κεφάλαια φαίνεται να εντοπίζονται στο AlphaBay, μια σκοτεινή αγορά του διαδικτύου που λειτουργούσε μεταξύ 2014 και 2017 . Το AlphaBay ήταν δέκα φορές μεγαλύτερο από το Silk Road στην ακμή του και ήταν γνωστό για τη διακίνηση ναρκωτικών, κακόβουλου λογισμικού και παράνομων υπηρεσιών .
Ο Phil Larratt, διευθυντής ερευνών της Chainalysis, δήλωσε ότι υπάρχουν «εύλογες υποψίες» ότι το Bitcoin προήλθε από κάποιον που εμπλέκεται στο AlphaBay, πιθανότατα από έναν πρώην πωλητή . Η ανάλυση της Chainalysis έδειξε ότι ο δωρητής χρησιμοποίησε πολλούς αναμικτήρες Bitcoin, συμπεριλαμβανομένου του Jambler, για να συγκαλύψει τη ροή των κεφαλαίων .
Ο ZachXBT σημείωσε ότι το άτομο πίσω από τη μεταφορά μπορεί να προσπαθούσε ενεργά να αποφύγει την ανίχνευση, καθώς είχε προηγουμένως εξαργυρώσει άλλα κρυπτονομίσματα μέσω κεντρικών ανταλλακτηρίων σε μικρές, διάσπαρτες ποσότητες . Αυτή η συμπεριφορά είναι συνεπής με μια προσπάθεια αποφυγής δέσμευσης ή ελέγχου περιουσιακών στοιχείων .
Ο Ulbricht, ο οποίος είχε καταδικαστεί σε διπλή ισόβια κάθειρξη συν 40 χρόνια, έλαβε χάρη από τον Πρόεδρο Donald Trump τον Ιανουάριο του 2025 . Μετά την αποφυλάκισή του, πούλησε επίσης προσωπικά αντικείμενα σε δημοπρασία, συγκεντρώνοντας πάνω από 1,8 εκατομμύρια δολάρια σε Bitcoin .