Η Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Χρηματοδότησης Στέγης (FHFA) των ΗΠΑ εξετάζει το ενδεχόμενο να συμπεριλάβει τα κρυπτονομίσματα, όπως το Bitcoin, στις διαδικασίες έγκρισης στεγαστικών δανείων. Αυτή η κίνηση έρχεται εν μέσω μιας αυξανόμενης στεγαστικής κρίσης στις ΗΠΑ, όπου υπάρχει σοβαρή έλλειψη άνω των 4,5 εκατομμυρίων κατοικιών.
Ο Διευθυντής της FHFA, William Pulte, δήλωσε την Τρίτη ότι η υπηρεσία θα εξετάσει πώς τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, όπως το Bitcoin και τα σταθερά κρυπτονομίσματα, μπορούν να συνυπολογιστούν στις προϋποθέσεις για την λήψη στεγαστικού δανείου. Δεν δόθηκαν χρονοδιαγράμματα ή περισσότερες λεπτομέρειες. Ο Pulte ανέλαβε καθήκοντα διευθυντή της FHFA στις 14 Μαρτίου, μετά από πρόταση του Trump, φέρνοντας τόσο γενεαλογία στον τομέα των ακινήτων όσο και ενθουσιασμό για τα κρυπτονομίσματα στο ρόλο.
Η FHFA ρυθμίζει το σύστημα χρηματοδότησης στέγης της Αμερικής και εποπτεύει σημαντικούς οργανισμούς όπως η Fannie Mae, η Freddie Mac και οι Ομοσπονδιακές Τράπεζες Στεγαστικών Δανείων. Παραδοσιακά, οι ασφαλιστές στεγαστικών δανείων αποδέχονταν εγγυήσεις που περιλάμβαναν τις αποταμιεύσεις, τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης και τις εισηγμένες τίτλους του αιτούντος. Ωστόσο, τα κρυπτονομίσματα έχουν αποκλειστεί εδώ και καιρό λόγω της αστάθειας της αγοράς και της έλλειψης κανονιστικής σαφήνειας.
Αυτή η εξέλιξη θα μπορούσε να αλλάξει ουσιαστικά την απροθυμία των ασφαλιστών, καθώς η αναδυόμενη βιομηχανία θα μπορούσε να αναγνωριστεί ως ένα βιώσιμο χρηματοπιστωτικό μέσο για τη χρηματοδότηση κατοικιών. Συγκεκριμένα, η προγραμματισμένη αναθεώρηση έρχεται εν μέσω ενός ευρύτερου κύματος κανονιστικής ανοχής προς τα κρυπτονομίσματα στις ΗΠΑ, ειδικά υπό την κυβέρνηση του Προέδρου Donald Trump.
Η εξέταση της FHFA για τα κρυπτονομίσματα στις διαδικασίες στεγαστικών δανείων αντανακλά μια ευρύτερη κανονιστική στροφή προς την αποδοχή των ψηφιακών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Ενώ η FHFA δεν έχει ακόμη αποκαλύψει πώς θα αξιολογηθούν οι διαδικασίες στεγαστικών δανείων κρυπτονομισμάτων, η εταιρεία του Michael Saylor, Strategy, έχει αναπτύξει ένα πλαίσιο πίστωσης Bitcoin που αξιολογεί τον κίνδυνο χρησιμοποιώντας την τιμή, την αστάθεια, τη διάρκεια του δανείου και τις προβλεπόμενες αποδόσεις του BTC.
Εάν οι κάτοχοι Bitcoin USD μπορούν να καταχωρίσουν τα κρυπτογραφικά τους στοιχεία κατά τη διαδικασία ασφάλισης στεγαστικών δανείων, αυτή η αλλαγή πολιτικής θα μπορούσε να διευκολύνει την πρόσβαση σε πίστωση για τους επενδυτές που είναι εξοικειωμένοι με τα ψηφιακά μέσα. Ο Διευθυντής της FHFA, William J. Pulte, επιβεβαίωσε ότι η υπηρεσία εξετάζει τώρα πώς να ενσωματώσει τα κρυπτονομίσματα στο πλαίσιο αξιολόγησης περιουσιακών στοιχείων.
Παραδοσιακά, οι ασφαλιστές στεγαστικών δανείων αξιολογούν τους δανειολήπτες σε τρεις βασικές κατηγορίες: πίστωση, ικανότητα και εξασφαλίσεις. Μερικά από τα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της οικονομικής θέσης του δανειολήπτη περιλαμβάνουν αποθεματικά σε μετρητά ή σε μορφή μετοχών, καθώς και συνταξιοδοτικά κεφάλαια. Μέχρι στιγμής, τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία δεν έχουν συμπεριληφθεί, καθώς είναι ασταθή και λίγοι ρυθμιστές παρέχουν κανονισμούς για την καθοδήγησή τους.
Η εν εξελίξει αναθεώρηση της FHFA θα μπορούσε να εισαγάγει το Bitcoin USD ως «τέταρτο C», αλλάζοντας το τοπίο των προϋποθέσεων για στεγαστικά δάνεια στις ΗΠΑ. Οι αναλυτές παρακολουθούν την εξέλιξη εν μέσω του αυξανόμενου θεσμικού ενδιαφέροντος για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.
Η εξέταση της FHFA για το πώς τα κρυπτονομίσματα θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις αιτήσεις στεγαστικών δανείων σηματοδοτεί μια πιθανή πρωτοποριακή αλλαγή στη χρηματοδότηση στέγης των ΗΠΑ. Εάν τα κρυπτογραφικά στοιχεία, ειδικά το BTC ή τα σταθερά κρυπτονομίσματα, αναγνωριστούν επίσημα ως κατάλληλα περιουσιακά στοιχεία, θα μπορούσε να ανοίξει ο δρόμος για εκατομμύρια Αμερικανούς που έχουν δημιουργήσει πλούτο ψηφιακά, αλλά παραμένουν αποκλεισμένοι από τον παραδοσιακό δανεισμό.
Επί του παρόντος, ακόμη και αν ένας δανειολήπτης έχει ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο κρυπτονομισμάτων, οι δανειστές συχνά απαιτούν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία να μετατραπούν σε fiat και να «ωριμάσουν» σε έναν τραπεζικό λογαριασμό για μήνες πριν μπορέσουν να υπολογιστούν. Αυτή η πολιτική μπορεί να χρειαστεί επαναφορά. Αντιμετωπίζοντας τα κρυπτονομίσματα όπως άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, η FHFA θα μπορούσε να βοηθήσει στην ευθυγράμμιση των προτύπων στεγαστικών δανείων με μια μεταβαλλόμενη οικονομική πραγματικότητα και να επεκτείνει την πρόσβαση σε πίστωση για τους δανειολήπτες που είναι εξοικειωμένοι με τα ψηφιακά μέσα.