Την τελευταία φορά που οι τιμές χρηματοδότησης του Bitcoin άλλαξαν σε κόκκινο, η τιμή του αυξήθηκε κατά 80% . Αυτό το φαινόμενο υποδηλώνει μια πιθανή ευκαιρία για τους επενδυτές, καθώς μια παρόμοια κατάσταση μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικά κέρδη. Οι τιμές χρηματοδότησης είναι ένα μέτρο του κόστους διατήρησης ανοιχτών θέσεων σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και μπορούν να υποδείξουν το κλίμα της αγοράς .
Μια μεγάλη συγκέντρωση πιθανών ρευστοποιήσεων κοντών θέσεων κοντά στα 111.320 $ θα μπορούσε να προκαλέσει ένα short squeeze, επιταχύνοντας την επόμενη άνοδο του Bitcoin . Ένα αρνητικό επιτόκιο χρηματοδότησης σημαίνει ότι οι κάτοχοι σύντομων θέσεων πληρώνουν τους μακροπρόθεσμους traders για να διατηρήσουν τις θέσεις τους ανοιχτές, υποδηλώνοντας μια πτωτική τάση στην αγορά . Ωστόσο, ένα αρνητικό επιτόκιο χρηματοδότησης κατά τη διάρκεια μιας γενικής ανοδικής τάσης συχνά οδηγεί σε ένα υπερπλήρες short trade, ευάλωτο σε ένα short squeeze .
Παρόμοιες αντιστροφές των επιτοκίων χρηματοδότησης τον Σεπτέμβριο του 2024 και τον Ιούλιο του 2023 προηγήθηκαν κέρδη 80% και 150% αντίστοιχα . Η πρόσφατη ανάκαμψη της χρηματοδότησης BTC σε θετικό έδαφος αντικατοπτρίζει αυτές τις προηγούμενες ρυθμίσεις, υποδηλώνοντας ότι η πτωτική επαναφορά μπορεί να έχει ήδη συμβεί και η αγορά ετοιμάζεται για ένα νέο ανοδικό σκέλος .
Τα τεχνικά στοιχεία του Bitcoin δείχνουν μια διάσπαση σε εξέλιξη πάνω από την άνω γραμμή τάσης ενός μοτίβου bull flag στο ημερήσιο διάγραμμα, με στόχο τα 117.500 $ . Το επίπεδο των 111.320 $ στο ζεύγος BTC/USDT δείχνει την υψηλότερη συγκέντρωση προβλεπόμενων ρευστοποιήσεων τους τελευταίους τρεις μήνες, με περίπου 520,31 εκατομμύρια $ σε θέσεις με μόχλευση σε κίνδυνο, σύμφωνα με τα στοιχεία της CoinGlass . Η αξιοποίηση αυτής της ρευστότητας θα μπορούσε να προκαλέσει ένα short squeeze, όπου οι αναγκαστικές επαναγορές από τους short traders οδηγούν τις τιμές υψηλότερα .
Οι τιμές χρηματοδότησης είναι ένας μηχανισμός που χρησιμοποιείται σε perpetual συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για να διασφαλιστεί ότι οι τιμές τους ευθυγραμμίζονται στενά με τις spot τιμές του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, όπως το Bitcoin . Οι θετικές τιμές υποδηλώνουν μια προτίμηση για μακρές θέσεις, ενώ οι αρνητικές τιμές υποδηλώνουν μια προτίμηση για σύντομες θέσεις . Οι τιμές χρηματοδότησης δεν προκαλούν άμεσα τις κινήσεις των τιμών των κρυπτονομισμάτων, αλλά αντικατοπτρίζουν το κλίμα της αγοράς και βοηθούν στην ευθυγράμμιση των τιμών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με τις spot τιμές .
Μια θετική τιμή χρηματοδότησης υποδηλώνει ότι οι μακροπρόθεσμοι traders πληρώνουν μια αμοιβή στους short traders, σηματοδοτώντας μια ανοδική τάση στην αγορά . Αντίθετα, μια χαμηλή τιμή χρηματοδότησης υποδηλώνει ότι οι traders με short θέσεις πληρώνουν τους μακροπρόθεσμους traders, υποδηλώνοντας ότι η αγορά κυριαρχείται από τους short sellers .
Σύμφωνα με τον αναλυτή Burak Kesmeci, μια σε βάθος αξιολόγηση των τιμών χρηματοδότησης του Bitcoin στην Binance δείχνει μια σαφή συσχέτιση με τη βραχυπρόθεσμη κίνηση των τιμών . Όταν οι τιμές χρηματοδότησης έγιναν θετικές, η τιμή του BTC συνήθως παρουσίαζε αξιοσημείωτες αυξήσεις βραχυπρόθεσμα .